中材每手入場費$4,545

2007年12月4日

【明報專訊】引入中交建(1800)、中國人壽(2628)等6名基礎投資者的中材股份(1893)，以及內地消費型專門網站太平洋網絡(0543)，同在昨日舉行投資者推介會，分別定於本周五和明天開始招股，總集資額逾50億元。

中材股份擬以每股3.2至4.5港元招股，每手入場費約4545元，集資最多42億元。按初步招股文件披露，公司預測今年盈利不少於4.22億元(人民幣．下同)，較去年2.8億元增長50％。招股價相當於2008年預測市盈率約16至22倍，相較影子股中國建材(3323)的2008年預測市盈率44倍有折讓。

佔據內地水泥裝備服務市場份額達90％的中材，客戶群除安徽海螺(0914)等內地水泥商外，也有不少來自中東、東南亞等海外客戶。不計中國市場，中材是全球最大的水泥生產設備和工程服務供應商，市場佔有率約22％。該業務上半年錄得58.4億元人民幣，佔總營業額比重68％，而玻璃纖維業務營業額7.35億元，佔比8.6％，上半年營業額為85.38億元，純利1.68億元。中材預期本月20日掛牌，中銀國際和瑞銀是承銷商。

太平洋網絡 集資四成作收購

雖然太平洋網絡的初步招股文件未有披露其2007年度預測盈利及市盈率，但有份出席推介會的投資者指出，管理層透露以招股每股2.98至3.58元計，2007年度預測市盈率介乎30至36倍。

太平洋網絡集資最多10億元，四成左右用作策略性收購、投資及合組聯營公司，兩成以上用作擴展及提升公司網站運，5％用以發展公司的電子商貿平台。